Nella I parte del lavoro si analizza un modello stocastico univariato definito nel continuo (Cox-Ingersoll-Ross(l978)) in cui: a) la term structure è funzione della sola dinamica del tasso a breve privo di rischio; b) l’appropriata misura di rischiosità per i titoli a tasso fisso e a tasso variabile è definita dalla “duration” stocastica. Nella II parte, assunto il tasso sui BOT a 3 mesi come tasso privo di rischio, si ottengono “duration” e prezzi d’equilibrio dei titoli di varia scadenza; per i CCT, in particolare, si distinguono i contributi al rischio da parte delle singole caratteristiche contrattuali.

Rischio e rendimento dei titoli a tasso fisso e a tasso variabile in un modello stocastico univariato / Barone, Emilio; Cesari, R.. - 73:(1986), pp. 1-69.

Rischio e rendimento dei titoli a tasso fisso e a tasso variabile in un modello stocastico univariato

BARONE, EMILIO;
1986

Abstract

Nella I parte del lavoro si analizza un modello stocastico univariato definito nel continuo (Cox-Ingersoll-Ross(l978)) in cui: a) la term structure è funzione della sola dinamica del tasso a breve privo di rischio; b) l’appropriata misura di rischiosità per i titoli a tasso fisso e a tasso variabile è definita dalla “duration” stocastica. Nella II parte, assunto il tasso sui BOT a 3 mesi come tasso privo di rischio, si ottengono “duration” e prezzi d’equilibrio dei titoli di varia scadenza; per i CCT, in particolare, si distinguono i contributi al rischio da parte delle singole caratteristiche contrattuali.
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